Największe banki z Wall Street poinformowały we wtorek o kolejnym mocnym kwartale, ale ostrzegły, że wyższe stopy i inflacja mogą dać się we znaki.
Wyższe zyski czterech największych banków USA są kolejnym sygnałem odporności gospodarki, bo konsumenci nadal spłacają swoje długi, a firmy mocno inwestują w sztuczną inteligencję.
REKLAMA
REKLAMA
Jednak mimo że JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo i Goldman Sachs odnotowały wyższe zyski niż rok temu, ostrzegają przed długoterminowymi skutkami wysokich stóp procentowych oraz presją, jaką rosnące ceny mogą wywierać na konsumentów, jeśli inflacja nie zostanie opanowana.
JPMorgan Chase, największy pod względem aktywów bank w USA, zanotował w trzecim kwartale zysk 15,3 mld dol., czyli 5,57 dol. na akcję, wobec 14,4 mld dol., czyli 5,07 dol. na akcję, w tym samym okresie rok wcześniej. Wyniki okazały się gorsze od prognoz analityków, którzy spodziewali się 5,93 dol. zysku na akcję.
To rzadka wpadka przy publikacji wyników JPMorgan i jego prezesa, Jamiego Dimona. Po raz ostatni bank nie spełnił oczekiwań analityków prawie trzy lata temu. Instytucja wykazała 658 mln dol. strat na portfelu papierów inwestycyjnych oraz 12‑proc. wzrost kosztów. Przychody z handlu instrumentami o stałym dochodzie spadły o 4 proc. rok do roku, choć łączne przychody z działalności rynkowej wzrosły o 15 proc.
„Gospodarka USA nadal napędzana jest silnymi inwestycjami firm i utrzymującą się konsumpcją” – stwierdził Dimon w oświadczeniu. „Jednak pod powierzchnią wciąż zmieniają się takie czynniki, jak wysokie deficyty fiskalne, uporczywa inflacja, wysokie ceny aktywów, rosnące stopy procentowe i napięcia geopolityczne”.
Duże banki tradycyjnie rozpoczynają sezon publikacji wyników kwartalnych. Ten jest kluczowy dla rynku akcji, bo solidne zyski spółek pomogły wywindować indeks S&P 500 na rekordowe poziomy.
Analitycy oczekują, że spółki z indeksu S&P 500 pokażą niemal 30‑proc. wzrost zysku na akcję w ujęciu rocznym – wynika z danych firmy FactSet. Jeśli te prognozy się potwierdzą, będzie to trzeci z rzędu kwartał, w którym dynamika przekroczy 25 proc.
Goldman Sachs, którego zysk w trzecim kwartale mocno wzrósł dzięki 72‑proc. skokowi przychodów z działu akcji w porównaniu z ubiegłym rokiem, poinformował jednocześnie, że przychody z handlu instrumentami dłużnymi, walutami i surowcami spadły o 24 proc. wobec drugiego kwartału. Bank zarobił 5,29 mld dol., czyli 17,01 dol. na akcję, wobec 4,1 mld dol., czyli 12,25 dol. na akcję rok wcześniej.
Rynek obligacji przeżywał latem dużą zmienność, bo inwestorzy coraz bardziej obawiali się skali wydatków rządowych i inflacji. Rentowności 10‑ i 30‑letnich obligacji skarbowych USA wzrosły do poziomów nienotowanych od lat. Wyższe ceny diesla, technologii i żywności dały Rezerwie Federalnej powód do podniesienia stóp procentowych w ubiegłym miesiącu, mimo nacisków Białego Domu, by do takiego ruchu nie dochodziło.
Citigroup poinformował, że jego zysk w trzecim kwartale skoczył o 40 proc. rok do roku i przekroczył oczekiwania Wall Street. Bank odnotował wyższe przychody z bankowości inwestycyjnej i zarządzania majątkiem, natomiast zyski w segmencie kart kredytowych pozostały praktycznie bez zmian.
Wells Fargo osiągnął zysk 5,95 mld dol., czyli 1,87 dol. na akcję, również powyżej prognoz Wall Street. Bank z San Francisco notuje systematyczny wzrost zysków w ostatnich kwartałach, odkąd federalni regulatorzy bankowi znieśli limit aktywów nałożony po skandalu dotyczących praktyk sprzedażowych sprzed prawie dekady.