Francuska grupa Schneider Electric podpisała ostateczną umowę przejęcia bostońskiej spółki PTC za 22,6 mld dol. (20,1 mld euro), by rozwijać biznes przemysłowej sztucznej inteligencji. Po ogłoszeniu tej umowy akcje spółki w poniedziałek wyraźnie spadły.
Schneider Electric, jedna z najbardziej wartościowych spółek w Europie, odnotowała gwałtowny spadek kursu akcji po potwierdzeniu porozumienia w sprawie zakupu amerykańskiej firmy PTC, producenta przemysłowego oprogramowania do projektowania.
REKLAMA
REKLAMA
Transakcja ma być największym przejęciem w historii Schneider Electric. Firma chce w ten sposób rozbudować możliwości przemysłowych zastosowań sztucznej inteligencji, wykorzystując dane dotyczące produktów i projektowania.
Francuska grupa technologii energetycznych zapłaci 205 dol. za akcję, w gotówce, za 100 proc. udziałów PTC. Wycena kapitału własnego spółki to 22,6 mld dol. (20,1 mld euro), a całego biznesu, wraz z zadłużeniem, 23,7 mld dol. (21,1 mld euro).
„Transakcja tworzy wiodącą, skalowalną, otwartą i interoperacyjną platformę przemysłowego oprogramowania i sztucznej inteligencji” – podała Schneider Electric w komunikacie, dodając, że rada dyrektorów PTC zaakceptowała ofertę. Oferta oznacza premię w wysokości 42,3 proc. względem ostatniego kursu zamknięcia akcji PTC.
Według Schneider Electric połączenie przemysłowego oprogramowania i sztucznej inteligencji ma pomóc klientom sprawniej projektować, wytwarzać, obsługiwać i serwisować produkty. Dane przemysłowe mają wspierać proces decyzyjny i poprawiać wyniki.
Olivier Blum, prezes Schneider Electric, powiedział: „Przejęcie PTC to ważny krok w realizacji naszej ambicji, by przewodzić nowej erze energii i inteligencji przemysłowej. Razem tworzymy najpełniejszą w branży ofertę oprogramowania i sztucznej inteligencji oraz najwyższej jakości portfolio łączące świat fizyczny i cyfrowy”.
Decyzja zapadła w atmosferze obaw, że rozwój sztucznej inteligencji może podważyć modele biznesowe firm programistycznych, oferując tańsze zamienniki ich usług.
Jak podaje serwis MarketWatch, powołując się na dane FactSet, wycena PTC w tym roku spadła do poziomu 13,1 razy prognozowane zyski w ciągu kolejnych 12 miesięcy.
Redakcja cytuje analityków z Jefferies, którzy ostrzegają, że obawy przed rewolucją wywołaną przez AI obniżyły wyceny spółek programistycznych. Dzięki temu Schneider może kupić PTC przy najniższej wycenie od dekady, ale te same obawy mogą nadal ciążyć na kursie Schneider Electric po sfinalizowaniu transakcji.
Neil Barua, prezes PTC, stwierdził: „Zyskujemy znaczną skalę i zasoby, które pozwolą nam przyspieszyć innowacje, rozwijać naszą koncepcję inteligentnego cyklu życia produktu oraz rozszerzyć działalność na nowe regiony i rynki, aby obsługiwać więcej klientów”.
Spółka z siedzibą w Bostonie zatrudnia ponad 7 tys. osób i obsługuje ponad 30 tys. klientów. W roku finansowym 2025 około połowy przychodów wypracowała na rynku obu Ameryk.
Schneider Electric planuje wyemitować do 17 mld euro długu oraz do 6 mld euro nowych akcji, aby sfinansować transakcję.
Spółka szacuje, że do trzeciego roku po zakończeniu procesu przejęcia osiągnie roczne oszczędności kosztów rzędu 250 mln euro, a połączenie działalności przyniesie ok. 800 mln euro dodatkowych przychodów.
Schneider Electric zamierza także wstrzymać program skupu akcji własnych w latach 2027–2028, a następnie go przyspieszyć, tak aby do końca 2030 roku zrealizować obecny program o wartości 2,5–3,5 mld euro.
Zamknięcie transakcji jest spodziewane do trzeciego kwartału 2027 roku, pod warunkiem spełnienia standardowych wymogów. Chodzi m.in. o zgodę akcjonariuszy PTC posiadających co najmniej większość akcji w obrocie oraz o wymagane zgody organów regulacyjnych.
Po ogłoszeniu planowanego przejęcia akcje Schneider Electric na porannym otwarciu giełdy w Paryżu traciły ponad 9 proc.