Euronews Business rozmawiał z wieloma ekspertami finansowymi i inwestycyjnymi, aby dowiedzieć się, w jakie aktywa inwestować, jak w nie inwestować i jakie mogą być perspektywy.
REKLAMA
W obliczu kosztów utrzymania, które wciąż stanowią zagrożenie w wielu krajach europejskich, a także rosnącej niestabilności geopolitycznej, inwestowanie wydaje się być polem minowym. Mimo to inwestowanie jest konieczne, ponieważ pozwala ludziom przygotować się na przyszłość i zwiększa bezpieczeństwo finansowe w późniejszych latach.
Wiedza na temat tego, w co inwestować i jak się do tego zabrać, wciąż może być trudnym zadaniem, zwłaszcza biorąc pod uwagę liczbę inwestycji dostępnych obecnie na rynku. Poświęcimy chwilę, aby przyjrzeć się dostępnym opcjom.
W jakie aktywa warto obecnie inwestować?
Aktywa takie jak akcje, nieruchomości i złoto były jednymi z najpopularniejszych wyborów inwestycyjnych na przestrzeni lat. Jednak aktywa alternatywne, takie jak kryptowaluty, a także jeszcze bardziej niszowe, takie jak sztuka i wino, również odnotowały wzrost zainteresowania w ciągu ostatnich kilku lat.
David Materazzi, dyrektor generalny (CEO) Galileo FX, doradził w notatce: "Obecnie inwestuj w akcje, obligacje, nieruchomości, złoto lub aktywa alternatywne, ale zachowaj prostotę. Akcje z silnych, zrozumiałych firm są solidne, ponieważ łączą zwroty.
Chociaż obligacje są również bezpieczne, prawdopodobnie pozwolą zachować bogactwo, zamiast aktywnie je powiększać, wyjaśnił.
Materazzi kontynuował: "Nieruchomości mogą działać, ale tylko w obszarach o wysokim popycie. Złoto jest ubezpieczeniem przed inflacją, a nie inwestycją, która buduje bogactwo. Aktywa alternatywne, takie jak private equity, blokują pieniądze i nie są warte ryzyka, chyba że naprawdę znasz tę grę. Trzymaj się tego, co przynosi zyski. Unikaj podążania za trendami spekulacyjnymi".
Adam Ferrari, dyrektor generalny Phoenix Capital Group, przedstawił swoje poglądy: "Patrząc na dzisiejszy krajobraz inwestycyjny, jasne jest, że federalne deficyty budżetowe i presja inflacyjna powodują dużą niepewność.
"Wydatki deficytowe nie zwalniają, więc mamy tendencję w kierunku twardych aktywów, którymi nie można łatwo manipulować. Osobiście uważam, że rynek akcji jest przewartościowany, ale jest to prawdopodobnie produkt uboczny inflacji".
Według Ferrariego, inwestycje alternatywne, takie jak spółki energetyczne i ropa naftowa, mogą zapewnić lepszy zwrot skorygowany o ryzyko, podobnie jak złoto.
Kontynuował: "Złoto jest już blisko rekordowych poziomów i założę się, że pozostanie mocne. Miedź również nabiera rozpędu, a nieruchomości to kolejna solidna opcja. Ceny wzrosły w ciągu ostatnich kilku lat i nie sądzę, by ten trend miał się odwrócić w najbliższym czasie".
Adrian Fernandez-Perez, adiunkt w dziedzinie finansów w UCD Michael Smurfit Graduate Business School, powiedział: "Wraz z obniżaniem stóp procentowych przez banki centralne, inwestorzy powinni skorzystać z okazji i przesunąć się w kierunku bardziej ryzykownych aktywów, takich jak akcje, zamiast trzymać się bezpieczniejszych opcji, takich jak papiery wartościowe o stałym dochodzie, takie jak papiery skarbowe lub obligacje".
"Można również rozważyć rynki towarowe. Jednak ze względu na znaczący wpływ czynników geopolitycznych na te aktywa i to, jak burzliwe były ostatnio wody, poleciłbym tę drogę tylko tym, którzy mają dużą tolerancję na ryzyko".
Grzegorz Drożdż, analityk rynku w Invest.Conotoxia.com, powiedział: "Aby lepiej określić, w które aktywa warto obecnie inwestować, konieczne jest zrozumienie, na czym stoimy pod względem okresu gospodarczego, sytuacji makroekonomicznej i kontekstu geopolitycznego".
Zwrócił uwagę, że dostęp do kredytów stał się łatwiejszy w ostatnich miesiącach, ponieważ większość dużych banków centralnych zaczęła już obniżać stopy procentowe.
Drożdż kontynuował: "Obniżki stóp procentowych wpływają na wycenę zarówno akcji, jak i w szczególności obligacji. Dlatego w przypadku dalszych obniżek stóp procentowych możemy spodziewać się wzrostu cen obligacji stałokuponowych. Inwestorom, którzy priorytetowo traktują bezpieczeństwo swoich środków, zaleca się preferowanie obligacji skarbowych nad korporacyjnymi.
Jak inwestować w te aktywa?
Może istnieć kilka strategii inwestycyjnych, które uwzględniają pulę kapitału danej osoby, tolerancję ryzyka, wiek, doświadczenie inwestycyjne i pożądany wynik. Strategia inwestycyjna i portfel są tworzone w oparciu o te czynniki.
Materazzi powiedział: "Aby inwestować w akcje, skup się na spółkach z solidnymi zyskami i regularnie uzupełniaj swoją pozycję. W przypadku obligacji szukaj jakości i nie oczekuj wzrostu. Kupuj nieruchomości tylko na dynamicznie rozwijających się rynkach, gdzie podaż nie nadąża za popytem. Złoto jest proste, ale nie oczekuj jego wzrostu.
"Aktywa alternatywne kupuj tylko wtedy, gdy rozumiesz ich specyfikę, ponieważ są one niepłynne i trudne. Konsekwencja wygrywa. Wchodzenie na zbyt wiele rynków osłabia koncentrację i zyski. Trzymaj się mocno. Nie musisz zajmować się wszystkim".
powiedział Ferrari: "Najlepszą strategią jest unikanie pośredników, gdy jest to możliwe, ale większość ludzi nie ma możliwości bezpośredniego zakupu takich rzeczy jak pola naftowe. W przypadku nieruchomości można pójść bezpośrednią drogą, być może zainwestować w nieruchomość na wynajem lub nawiązać współpracę.
"Możesz poszukać funduszy z niskimi opłatami i solidnymi wynikami. W przypadku złota, fundusze giełdowe (ETF) są opłacalnym sposobem na uzyskanie ekspozycji. Zawsze zalecam minimalizację opłat i skupienie się na bezpośrednim dostępie do poszukiwanego aktywa".
Fernandez-Perez podkreślił: "Inwestowanie w dobrze zdywersyfikowane produkty, takie jak fundusze ETF (exchange-traded funds), jest mądrym posunięciem, ponieważ oferują one dostęp do szerokiego portfela poszczególnych akcji po niższych kosztach".
"Na przykład, fundusze ETF rynku akcji mogą zapewnić znaczną ekspozycję na rynek akcji i są równie proste i opłacalne w handlu jak pojedyncze akcje. Zalecam omówienie tych opcji z doradcą finansowym, aby upewnić się, że są one zgodne ze strategią inwestycyjną".
Wady inwestowania
Chociaż inwestowanie może znacznie zwiększyć kapitał i poprawić bezpieczeństwo finansowe, nadal istnieją pewne wady, o których należy pamiętać przed podjęciem decyzji.
Ferrari powiedział: "Płynność jest dużą z nich. Jeśli jesteś bezpośrednio związany z czymś takim jak nieruchomości lub towary, możesz nie być w stanie szybko wypłacić środków, gdy zajdzie taka potrzeba. Jeśli uważasz, że będziesz potrzebować dostępu do swoich pieniędzy w krótkim okresie, bezpośrednie posiadanie aktywów nie jest najlepszym rozwiązaniem".
"Jeśli jednak płynność nie jest problemem, bezpośrednia własność może być mądrym posunięciem. Pamiętaj tylko, że jeśli posiadasz aktywa fizyczne, takie jak dom, nie możesz ich jutro sprzedać. Czas może mieć duże znaczenie, a jeśli zostaniesz zmuszony do sprzedaży w niewłaściwym momencie, możesz ponieść straty".
Materazzi podkreślił: "Niebezpieczeństwo związane z akcjami polega na przepłacaniu. Obligacje z czasem tracą na wartości w wyniku inflacji, więc są bezpieczne, ale nie budują bogactwa. Nieruchomości nie są płynne, a ukryte koszty piętrzą się. Złoto leży - nie pracuje dla ciebie".
"W przypadku aktywów alternatywnych twoje pieniądze są zamknięte i utkniesz z tym, co stanie się na rynku. Nie ignoruj tego ryzyka. Są one realne i ugryzą cię, jeśli je przeoczysz. Każda inwestycja ma swoje wady. Bądź świadomy i trzymaj się tego, co z czasem przynosi zyski".
Fernando-Perez powiedział: "Kluczowe znaczenie ma dokładne zrozumienie sposobu działania funduszy ETF, zwłaszcza w odniesieniu do ich struktur opłat. Wysokie opłaty mogą znacznie obniżyć ogólne zyski, więc świadomość tych kosztów jest niezbędna do maksymalizacji inwestycji".
"Ponadto ważne jest, aby wiedzieć, gdzie ETF inwestuje Twoje pieniądze; na przykład może być ukierunkowany na firmy lub branże, które nie są zgodne z Twoimi wartościami lub ideałami".
Jakie są perspektywy dla tych aktywów?
Czynniki geopolityczne, takie jak trwające napięcia na Bliskim Wschodzie, wysoka inflacja i niedawno zakończone wybory w USA, spowodowały znaczne zaniepokojenie inwestorów, prowadząc ich do zastanawiania się, jak wybrane przez nich aktywa i inwestycje mogą sobie poradzić w najbliższej przyszłości.
Materazzi powiedział: "Perspektywy dla akcji pozostają dobre, zwłaszcza jeśli skupisz się na spółkach wysokiej jakości. Obligacje oferują niewielki wzrost i są całkowicie zależne od stóp procentowych. Nieruchomości będą zależeć od podaży i stóp procentowych: niektóre obszary będą błyszczeć, a inne tonąć.
"Złoto pozostaje powiązane z inflacją i strachem, niczym więcej. Aktywa alternatywne pozostaną ryzykowne i długoterminowe. Nie można przewidzieć krótkoterminowych wahań, ale wiadomo jedno: firmy z solidnymi zyskami zawsze wygrywają w dłuższej perspektywie".
Ferrari podkreślił: "W dłuższej perspektywie (5-10 lat) nadal jestem byczo nastawiony do twardych aktywów, takich jak ropa naftowa, nieruchomości i złoto. Z biegiem czasu zwykle się sprawdzają, ale jeśli obstawiasz, co wydarzy się w ciągu najbliższych kilku miesięcy, to bardziej przypomina to rzucanie monetą".
Fernando-Perez wyjaśnia: "Chociaż nie mogę przewidzieć przyszłości, jeśli banki centralne będą nadal obniżać stopy procentowe, a inflacja będzie spadać, akcje prawdopodobnie będą osiągać dobre wyniki, potencjalnie przewyższając papiery wartościowe o stałym dochodzie, takie jak obligacje skarbowe i obligacje".
Pamiętaj: Niniejsze informacje nie stanowią porady finansowej. Zawsze przeprowadzaj własne badania, aby upewnić się, że są one odpowiednie dla Twojej konkretnej sytuacji. Jesteśmy witryną dziennikarską i naszym celem jest dostarczanie najlepszych przewodników, wskazówek i porad od ekspertów. Jeśli jednak zdecydujesz się polegać na informacjach zawartych na tej stronie, robisz to na własne ryzyko.